خــانـه
اهــداف و چشـم انـدازها
داستان یک تلاس
دربــاره مـا
تمـاس بـا مامطلب آموزشی
آشنایی با تعریف سود در تحلیل مالی
مفهوم سود Profit
سود، به تفاوت بین درآمدها و هزینه‌های یک کسب‌وکار یا سرمایه‌گذاری اشاره دارد. سود نشان‌دهنده عملکرد مالی مثبت است و به عنوان معیار اصلی برای ارزیابی موفقیت یک شرکت یا سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد. میزان تفاوت بین درآمد و هزینه‌ها برای هر کسب‌وکار یا شرکتی، سود آن شرکت را تعیین می‌کند. صاحبان شرکت‌ها ممکن است تصمیم بگیرند این سود را مجدداً سرمایه‌گذاری کنند یا آن را برای سایر نیازهای شرکت استفاده کنند.
انواع سود در صورت‌های مالی
صورت سود و زیان یکی از اصلی‌ترین گزارش‌های مالی است که عملکرد مالی یک شرکت را در دوره زمانی مشخصی نمایش می‌دهند. در این گزارش، پس از محاسبه درآمدها و کسر هزینه‌ها، میزان سود یا زیان نهایی دوره‌ایی شرکت تعیین می‌شود. در ادامه به بررسی انواع سود در صورت سود و زیان می‌پردازیم.
سود ناخالص:Gross Porfit
اگر درآمد حاصل از کل فروش یک شرکت را برای یک دوره خاص (مثلا 1 ساله) داشته باشیم و بهای تمام شده کالا و خدمات به فروش رفته را از آن کسر کنیم، باقیمانده را سود ناخالص می نامند.
سود عملیاتی:Operating Profit
سود ناخالص فعلا اختلاف بین کل فروش و بهای تمام شده را نشان می دهد،حال اگر از سود ناخالص هزینه های مربوط به فروش، هزینه های عملیاتی، واحد تجاری از جمله اجاره و بیمه،حمل و نقل و کرایه، حقوق و دستمزد و استهلاک و … را کسر کنیم حاصل آن سود عملیاتی خواهد بود.
سود خالص:Not Porfit
برخی دیگر از هزینه ها از جمله بهره، مالیات و همچنین کلیه جریانات وجوه ورودی و خروجی را باید در سود عملیاتی اثر داد. حاصل این تغییرات در سود عملیاتی و عددی که پس از محاسبه کل کسورات به دست می آید را سود خالص می نامیم.
سود محقق شده هر سهم
سود محقق شده هر سهم (Earnings Per Share یا EPS) نشان‌دهنده‌ی میزان سودی است که به ازای هر سهم از یک شرکت تعلق می‌گیرد. این شاخص مالی با تقسیم سود خالص شرکت بر تعداد سهام موجود محاسبه می‌شود و یکی از مهم‌ترین معیارها برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت‌ها در بازار سرمایه است. EPS به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بتوانند سودآوری هر سهم را ارزیابی کرده و تصمیمات بهتری برای خرید یا فروش سهام بگیرند.
سود تقسیمی
سود تقسیمی یا نقدی (Dividen Per Share) بخشی از سود خالص شرکت در طول سال مالی است که به سهامداران شرکت به صورت نقدی تعلق می‌گیرد. میزان این سود به‌ازای هر سهم در مجمع سالیانه شرکت و با رأی‌گیری تعیین می‌شود و به شکل نقدی به سهامداران پرداخت می‌شود. سود تقسیمی هر سهم یکی از مهم ترین معیارهای ارزیابی عملکرد شرکت ها برای سرمایه گذاران است و هرچه DPS بیشتر باشد، معمولا به نفع سهامداران است.
نسبت DPS به EPS نشان می دهد که شرکت چه درصدی از سود خالص را به صورت سود تقسیمی در اختیار سهامداران قرار می دهد. هر چه این نسبت بالاتر باشد، معمولا به نفع سهامداران است.
سود انباشته
سود انباشته (Retained Earnings) بخشی از سود خالص یک شرکت است که به جای توزیع بین سهامداران، در شرکت نگهداری و مجدداً سرمایه‌گذاری می‌شود. این سود می‌تواند برای تأمین مالی پروژه‌های جدید، توسعه و گسترش کسب‌وکار، بازپرداخت بدهی‌ها یا افزایش سرمایه شرکت مورد استفاده قرار گیرد. سود انباشته نشان‌دهنده توانایی شرکت در ایجاد ارزش افزوده و مدیریت منابع مالی داخلی به طور موثر است. اگر میزان سود انباشته شرکت کافی باشد، می‌تواند از این محل برای افزایش سرمایه استفاده کند و به سهامداران سهام جایزه تعلق می‌گیرد.
حاشیه سود
به طور ساده اگر هر کدام از سودهای محقق شده شامل سود ناخالص، عملیاتی و یا خالص را بر کل درآمد شرکت در آن دوره تقسیم و حاصل را در 100 ضرب کنیم، حاشیه سود شرکت به واحد درصد به دست می آید.
برای مثال در شرکت هجرت با فروش 2250 میلیارد تومانی، 70 میلیارد سود خالص محقق شده است، در نتیجه حاشیه سود خالص 3.1 می باشد.
منظور از EPS چیست؟
سود خالص را اگر در بازه یک ساله در نظر بگیریم و بر تعداد سهام شرکت تقسیم کنیم به آن EPS ( Earning Per Share ) یا سود هر سهم که اصطلاحی رایج به حساب می آید اطلاق می شود.
منظور از DPS چیست ؟
بخشی یا کل سودی که برای هر سهم در یک سال مالی محقق شده را می توان بین سهامداران بصورت نقدی توزیع کرد که به آن DPS ( Dividend Per Share ) می گویند.
نسبت پی بر ای ( P/E ) :
یکی از نسبت های موثر و کاربردی در تحلیل سهام نسبت قیمت سهم به سود یا درآمد آن می باشد. برای مثال اگر قیمت سهم 100 تومان و سود هر سهم 20 تومان باشد، نسبت پی به ای آن 5 مرتبه خواهد بود که با مقایسه این نسبت در گروه های مالی میتوان رشد قیمت نسبت به درآمد سهم را سنجید.
نکات مهم:
در تعریف سود و محاسبه حاشیه آن باید هر گروه را بصورت مستقل در نظر داشت. برای مثال نمیتوان حاشیه سود یک شرکت پخش دارویی را با یک شرکت خودروساز مقایسه کرد.
لزوما کل سود محقق شده بصورت سود نقدی یا DPS بین سهامداران توزیع نمی شود و ممکن است برای اموری همچون سود انباشته استفاده گردد.
نسبت پی به ای به تنهایی معیار کاملی برای تحلیل ارزندگی شرکت ها نیست.برای بسیاری از شرکت ها که سود قابل تحقق یا تحقق یافته ندارند و اتفاقا هر دوره در حال شناسایی زیان هستند و همچنین در شرایطی که تورم بر ارزش گذاری شرکت ها حاکم است، باید از روش های دیگری برای سنجش استفاده کرد.
شرکت حسابداری همیار محاسب پارسه مجموعه‌ای از کارشناسان مالی و حسابداران توانمند است که می‌تواند در بخش‌های مشاوره، راه‌اندازی سیستم‌های حسابداری، امور فنی و تمام خدمات حسابداری اجرایی، در کنار شما باشد. در بازه‌های مشخصی از سال که شرکت‌ها موظف به تنظیم و ارائه‌ی اظهارنامه‌ی مالیاتی و مالیات بر ارزش‌افزوده و پلمپ دفاتر قانونی هستند، وجود یک تیم باسابقه، می‌تواند فشار و استرس کاری را کاهش داده و تمرکز را به کارکنان و مدیریت برگرداند.
کارشناسان و حسابداران ما، راهکارهای مناسبی جهت بهبود عملکرد تیم حسابداری و رشد سازمان، رفع موانع و مشکلات مالی و مالیاتی به شما ارائه می‌دهند. و در نتیجه مجموعه‌ی شما بازدهی بالاتری را تجربه کند.
راه های ارتباطی :
تلگرام – ایتا – واتساپ : 09108295603
تلفن : 38421258